Maria Christina Carvalho
De São Paulo
Mais do que apenas institucional, a presença do governador paulista Geraldo Alckmin na apresentação (‘road show’) da Nossa Caixa, terça-feira, a interessados na abertura de capital do banco, se mostrou bastante adequada: a principal preocupação dos investidores é com a continuidade administrativa da instituição estadual.
Praticamente a mesma importância foi dada à esperada transferência para a Nossa Caixa da conta-salário dos cerca de 670 mil funcionários públicos estaduais, que atualmente recebem pelo Banespa. Pelo acordo feito na privatização, essas contas devem ficar no Banespa até o final de 2006.
As contas de funcionários públicos são muito cobiçadas pelos bancos e têm sido licitadas por estados e municípios para arrecadar recursos.
‘Alckmin foi bastante convincente com seu comprometimento com o banco’, disse um investidor que participou da reunião. Acrescentou, porém, que não não é possível ter garantia absoluta em relação a esses pontos, se houver mudanças radicais no governo. ‘O maior risco de uma empresa estatal é o político, de mudança administrativa’, afirmou outro investidor.
O governador disse que falou aos investidores sobre o compromisso permanente com o ajuste fiscal, ‘que devolveu ao Estado a capacidade de investimento’. O secretário de Fazenda, Eduardo Guardia, informou ainda que o governo e as empresas estaduais investirão um total de R$ 9 bilhões no próximo ano e que o PIB do Estado cresce a uma taxa de 7,6%.
A Nossa Caixa, disse o governador, ‘está comprometida com a transparência e a governança corporativa’: é o primeiro banco a ir ao Novo Mercado da Bovespa.
A Nossa Caixa está vendendo 25% do capital em uma oferta secundária de 26.758. 934 ações ordinárias por um preço unitário estimado entre R$ 26 e R$ 31. Se houver demanda, poderá ser oferecido um lote adicional de até 4,013 milhões de ações, equivalente a 15%. Considerando a oferta extra e o preço máximo, a operação chega perto de R$ 1 bilhão.
O período de reserva de ações começa hoje e termina dia 25. Um lote de até 5% será destinado à venda para um universo de 20 mil funcionários e aposentados com desconto de 15%, que terá até amanhã para fazer a reserva. Os empregados poderão investir por meio de um clube de investimento ou de um fundo específicos para esse fim.
