A Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – Sabesp, empresa ligada à Secretaria de Estado de Recursos Hídricos, Saneamento e Obras, anunciou ao mercado financeiro nesta terça-feira, dia 16, que está emitindo R$ 400 milhões em debêntures simples, não conversíveis em ações, com prazo de vencimento de 59 meses (março de 2007).
A emissão está programada para ser feita em duas séries: uma remunerada pelo CDI (Certificado de Depósito Interbancário), mais uma taxa a ser definida, e outra remunerada pelo IGP-M, mais taxa a ser definida.
A remuneração será apontada em processo de bookbuilding, no próximo dia 25 de abril, em São Paulo. A emissão dessas debêntures vem acompanhada de excelentes notas de risco de crédito, conferidas por duas empresas da maior credibilidade: a Standard & Poors atribuiu nota AA- para a emissão, enquanto que a Atlantic Rating conferiu A+.
Produtividade
A Sabesp é a maior empresa de saneamento do País, com operação em 366 municípios do Estado de São Paulo, responsável pelo atendimento a 24,5 milhões de pessoas. Nas áreas administradas pela empresa, 100% dos moradores são abastecidos com água tratada, enquanto 76% têm seus esgotos coletados. O índice de tratamento dos esgotos chegou a 64%, índices comparáveis ou superiores a países europeus, como França, Itália, Espanha e Inglaterra. Além dos municípios onde opera diretamente, a Sabesp vende água no atacado para sete municípios da Região Metropolitana de São Paulo. Os índices de produtividade também estão entre os mais elevados do mundo. Hoje, são 542 ligações de água e esgoto por empregado, quando, em 1994, esse número era de 395.
A receita líquida da empresa é de 3,4 bilhões de reais/ano, enquanto o EBTIDA (lucro antes dos encargos) atinge a marca de R$ 1,786 bilhão, num significativo patamar de 52%.
O diretor econômico-financeiro e de relações com investidores, Paulo Galletta, informou que a Sabesp hoje ocupa o oitavo posto no ranking das maiores empresas brasileiras, segundo a Fundação Getúlio Vargas. A dívida da empresa está num nível absolutamente confortável, entre as grandes empresas brasileiras. A maior parte do endividamento da Companhia é de longo prazo, parte dele com vencimento para até 25 anos e com baixas taxas de juros.
Galleta anunciou ainda a efetivação de um contrato de financiamento junto ao BNDES no valor de R$ 400 milhões, a ser assinado nos próximos dias. Os recursos serão utilizados na contrapartida que cabe à Sabesp na Segunda etapa do Projeto Tietê e no Programa de Recuperação Ambiental da Baixada Santista.
O diretor financeiro da Sabesp também aproveitou a oportunidade para confirmar a entrada da Sabesp no chamado ‘novo mercado’, criado pela Bovespa (Bolsa de Valores de São Paulo). Como é de conhecimento, o novo mercado vai reunir empresas que atendam às exigências especiais da Bolsa, tais como boa governância corporativa. Estas empresas têm apenas ações ON e atendem a uma legislação especial, muito mais sofisticada. Inserida neste cenário, a Sabesp adquire uma posição de destaque perante o mercado.
Quanto à regulamentação do saneamento, o presidente Ariovaldo Carmignani lembrou que o setor ainda aguarda um avanço institucional, que permita ao saneamento navegar com diretrizes mais definidas. Carmignani falou ainda sobre o esforço empreendido pela Empresa para aprovar um diploma legal que definisse essas regras, projeto que acabou por ser adiado pelo Legislativo. De qualquer forma, a Sabesp prossegue com seus programas de investimentos e, neste ano de 2002, tem a previsão de investir R$ 583 milhões.
