Vanessa Adachi
O leilão de privatização da Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista (CTEEP), marcado para hoje na Bovespa, é a primeira etapa para uma ampla capitalização da geradora paulista Cesp. No total, a idéia é injetar mais de R$ 5,5 bilhões na empresa e, com isso, equacionar sua dívida de R$ 10 bilhões. Se o pacote for bem-sucedido, estará aberto o caminho para que o futuro governo do Estado venda o controle da companhia a um investidor estratégico ou pulverize seu capital em bolsa. Até hoje, a enorme dívida foi o principal obstáculo à privatização da Cesp, a segunda maior geradora de energia do país, com produção de 4.326 megawatts (MW) em 2005.
O governo paulista comprometeu-se a colocar na Cesp o dinheiro arrecadado com a venda da CTEEP, cerca de R$ 1 bilhão, na forma de aumento de capital. Além disso, o pacote prevê outras três etapas. Está programada uma oferta pública de ações preferenciais de cerca de R$ 2 bilhões, que já teve seu pedido de registro encaminhado à CVM. Os papéis devem ser vendidos com grande desconto em relação ao preço da ação em bolsa, justamente por causa do passivo da empresa.
Também está em negociação com bancos e investidores a venda de outros R$ 2 bilhões em debêntures não conversíveis em ações, com prazo de no mínimo cinco anos. Por último, será renovado um fundo de investimentos em direitos creditórios (FIDC) no valor de R$ 650 milhões.
Seis grupos depositaram ontem a garantia de R$ 97 milhões para participar do leilão da CTEEP: Alusa, Brascan, a colombiana Isa, Makelele Participações, Pactual Transmissão e Investimentos e a italiana Terna Participações.
